国内千(qiān)亿私(sī)募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新持(chí)仓(cāng)曝光了(le)！

　　景林资产的海外(wài)子公司(sī)景林资(zī)产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向(xiàng)美国(guó)证交(jiāo)会(huì)提(tí)交了截至2023年(nián)一季度末的美股(gǔ)持仓数据，其持(chí)仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底有大(dà)幅(fú)增长。

　　今(jīn)年一季度(dù)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司猛加仓(cāng)新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度(dù)末(mò)位列景林美股第一大重(zhòng)仓(cāng)股，持股(gǔ)市值(zhí)远大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景林资产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示(shì)看好教育行业龙(lóng)头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局(jú)美股一(yī)些AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景林(lín)香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿(yì)美元大幅(fú)增加。（基(jī)金君在此说(shuō)明一下，13F披露的(de)是景林(lín)海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内主体及产品的(de)美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其美股(gǔ)持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多(duō)、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其(qí)中前6名(míng)持仓市(shì)值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大美(měi)股持仓标的，持有市值达(dá)到3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一季(jì)度(dù)减持(chí)了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触(chù)底(dǐ)反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景(jǐng)林此前连(lián)续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分(fēn)享到了(le)反弹行情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股(gǔ)

　　新(xīn)东方在(zài)今年一(yī)季度末跃(yuè)升为景林(lín)香港(gǎng)公司(sī)的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一季度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波(bō)折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最(zuì)新总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基(jī)金君也(yě)从(cóng)渠道(dào)获(huò)悉了(le)景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的(de)最新观点，其认(rèn)为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的(de)用(yòng)户对“教育(yù)”的需求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提(tí)升综合(hé)能力(lì)等。目前行(xn是正极还是负极，L是正极还是负极íng)业(yè)政策环境(jìng)趋于稳定，但(dàn)过(guò)程中很(hěn)多公司(sī)退出离(lí)开，使得(dé)行(xíng)业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公(gōng)司来(lái)看，景林(lín)资产表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领域业(yè)务基础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业(yè)务恢复增(zēng)长，同时素(sù)质教育(yù)、直播电商(shāng)业务等新业务(wù)成为新(xīn)的增长驱(qū)动力。且公司的(de)利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足够的(de)安(ān)全边际。在过去几(jǐ)个(gè)季(jì)度的财报(bào)中，可以(yǐ)看到相关积极信号(hào)。另外，公司核心(xīn)团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经历过动荡(dàng)后依然拥(yōng)有较强的(de)组织凝聚力，且在持(chí)续吸引(yǐn)优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时也(yě)要留意估(gū)值过热(rè)、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会(huì)整(zhěng)体(tǐ)环(huán)境变化等因素带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林(lín)香港公司在今年一季度加仓了(le)多家科技巨头(tóu)，包括英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌(gē)等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第七大重仓股；同(tóng)时加仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美(měi)元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到(dào)了(le)最新报收308.97美元(yuán)/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波(bō)动也(yě)比较(jiào)大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能是(shì)景(jǐng)林布局这(zhè)些科(kē)技n是正极还是负极，L是正极还是负极巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人(rén)工智能(néng)领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互(hù)联(lián)网之(zhī)后最(zuì)重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公(gōng)司(sī)真正拥(yōng)有相关(guān)核心竞(jìng)争力的(de)公司不(bù)多，且估值(zhí)已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定(dìng)风险与不(bù)确定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有一些真(zhēn)正掌(zhǎng)握了(le)核心(xīn)技(jì)术，且(qiě)能转换成未来收(shōu)益的企业。比(bǐ)如(rú)AI的应(yīng)用可以为办公软件(jiàn)带(dài)来实质效率的明(míng)显提升(shēng)，从而影(yǐng)响未来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持(chí)方面来看，在今年一(yī)季(jì)度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市公(gōng)司(sī)，包(bāo)括(kuò)新东(dōng)方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景林也增持了(le)阿(ā)里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持股市值(zhí)仅为439.82万(wàn)美元(yuán)。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了景林今年一季度(dù)末(mò)的美股持(chí)仓数(shù)据，可以看看。

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